FAI Mercati Privati Sostenibili - Novembre 2022
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25.11.2022
FAI Mercati Privati Sostenibili è la nuova soluzione all’interno della piattaforma Fideuram Alternative Investments (FAI), realizzata per consentire l’accesso all’economia reale attraverso investimenti, non presenti sui mercati quotati, in collaborazione con BlackRock.
PORTAFOGLIO DI DIRECT LENDING EUROPEO
La strategia ha già effettuato il primo investimento in un portafoglio diversificato di direct lending* europeo composto da oltre 35 posizioni. Il portafoglio è già largamente investito con esposizioni a diversi settori e aree geografiche. Gli investimenti sottostanti sono tutti investimenti diretti con sourcing e underwriting di BlackRock.
PROJECT CURE - UN ESEMPIO CONCRETO
Per ulteriori approfondimenti consultare i documenti nella sezione "approfondisci" a cura di Fideuram Asset Management SGR e BlackRock.
PORTAFOGLIO DI DIRECT LENDING EUROPEO
La strategia ha già effettuato il primo investimento in un portafoglio diversificato di direct lending* europeo composto da oltre 35 posizioni. Il portafoglio è già largamente investito con esposizioni a diversi settori e aree geografiche. Gli investimenti sottostanti sono tutti investimenti diretti con sourcing e underwriting di BlackRock.
Quale tesi di investimento guida il portafoglio?
- Il team ricerca un approccio diversificato con un posizionamento in settori difensivi nel mondo del credito come healthcare, business service e software
- Esposizione a tassi variabili per proteggersi dall’aumento dei tassi di interesse e al tempo stesso catturare rendimenti sempre più attraenti
- Il portafoglio è già largamente investito (~70%). Questo permette al fondo FAI di accelerare il deployment del capitale.
PROJECT CURE - UN ESEMPIO CONCRETO
Prestito di direct lending nel settore sanitario europeo a supporto di una piattaforma di consolidamento tedesca incentrata sull'acquisizione di case di cura e servizi di assistenza agli anziani.
Per ulteriori approfondimenti Investimento in un settore difensivo supportato da un trend strutturale come l’andamento demografico.
Tesi di Investimento:
- Crescita nel mercato delle case di cura in Germania: sviluppo stabile del settore accompagnato dalla crescente domanda per servizi di cura per anziani e da una mancanza di offerta per circa 300k letti fino al 2030;
- Forte ripresa post-COVID con livelli di domanda ormai ben superiori al periodo pre-pandemia;
- Profilo finanziario stabile: storicamente i margini sono stati resilienti nonostante le pressioni sui costi del personale
Per ulteriori approfondimenti consultare i documenti nella sezione "approfondisci" a cura di Fideuram Asset Management SGR e BlackRock.
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